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PVC:价格高位震荡中加速行业整合

   中国氯碱网统计显示,截至2010年11月份,国内聚氯乙烯(PVC)产能已上升到2069万吨,同比增长16.2%。2011年中国将有接近574万吨的新扩或新建产能投产。专家预测,受此影响,2011年PVC供大于求态势短期难改,企业盈利难度加大,价格将在高点波动。同时由于产能扩张过快及投资者对能源、资源性物资占有程度的差别较大,行业整合的脚步也将随着大量产能的释放而加速。

      价格高起点波动 
      去年年底,国内PVC价格在冲高之后进入理性回归,但PVC价格下跌幅度和速度分别大于、快于原料价格下跌,PVC企业经营状况很快由高盈利变为面临亏损。业内人士分析认为,2011年成本和供需关系仍是决定国内PVC市场价格的关键。由于产能过剩的问题仍突出,供大于求态势难以改变,而原材料及各种动力成本始终较高,PVC企业盈利难度加大。

       为保证“十一五”节能减排目标如期完成,去年各地不断加大落实相关限产政策,其对氯碱及相关行业的影响在下半年逐渐显现。PVC行业受电石原材料供应紧张以及限电、限产等措施影响,行业在产装置月平均负荷始终在60%上下。开工不佳造成市场货源短缺,PVC价格在去年9月份之后明显上涨。然而,原材料价格居高和开工率偏低导致综合成本增加,产品价格上涨并未从根本上改善行业整体的运营效益。

      “十二五”期间,国家针对“两高”行业将会制定更趋具体的能耗控制、清洁生产、差别电价等执行措施,国家宏观政策的落实将引发PVC价格震荡。而且,2011年国家对行业规划强调调控,房地产的阴晴变化也会影响PVC需求,预计今年国内PVC市场价格将会在高起点波动,年内大幅下跌的可能性不大。

       出口有望摆脱低迷 
       去年1~11月份,中国累计出口PVC纯粉21.4万吨。海外需求持续低迷、国内市场价格走高、人民币升值等诸多因素,极大影响了我国PVC纯粉的出口贸易。如不考虑2009年金融危机的特殊因素,2010年国内PVC纯粉出口量有可能成为2006年以来的最低水平。从去年PVC纯粉出口市场来看,俄罗斯和一些中亚国家已经取代了印度、土耳其成为中国PVC纯粉的主要出口市场。

       PVC产能不断增加将使生产企业努力寻求更合适的出口贸易空间,随着各国经济恢复和对外贸易交流秩序的认同度提高,中国PVC出口业务有望在2011年取得反弹。

       多样化整合加速 
       业内人士预测,我国PVC行业正在经历或者未来必然要经历产业结构和生产布局的调整,将由高速发展向平稳整合过渡。而且2011年新增产能大量投产,将加快行业整合的步伐。

       今后PVC行业整合方式主要有两种。一是煤炭、电力、冶金等资源性行业向PVC业扩张。现有PVC生产企业中已经有很多煤炭、电力等背景的企业,如内蒙古君正化工、内蒙古亿利化学、内蒙古吉兰泰盐化等,该类企业数量正在逐步增多。二是上游企业通过兼并重组方式对PVC生产企业进行整合,如河南平顶山煤业集团同神马集团合并组建了中国平煤神马能源化工集团。这种整合未来将会更加多见,我国PVC行业发展将更为多样化。

       此外,东部氯碱企业寻求精细化发展思路,大型PVC生产装置将逐渐西移。西部地区依靠资源、能源价格优势,装置大型化、集中化的趋势十分明显,对PVC市场的控制力逐渐加强。而东部地区不少PVC企业一方面面临搬迁压力,另一方面行业准入里面规定,东部地区原则上不再新建电石法PVC项目及其配套烧碱项目,最近两年东部搬迁或改扩建企业已不把PVC业务作为主要方向,更多的是利用自备氯气资源进入门槛高、附加值高的精细化工领域。譬如,福建东南电化在 2010年停车搬迁后,将在未来两年内建成年产14万吨的甲苯二异氰酸酯(TDI),用其副产氯化氢配套生产10万吨/年的电石法PVC。